Институт Европы: Диссертационные советы

Защита состоится «24» сентября 2008 г. в 14-30 на заседании Диссертационного совета по экономическим наукам Д 002.031.01 Института Европы РАН по адресу: 103873, г. Москва, ул. Моховая, д.11, стр.3 «В» Специальность 08.00.14 – Мировая экономика

Работа выполнена в Центре германских исследований Института Европы Российской академии наук

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор Федоров Валентин Петрович

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, доцент

Ведущая организация - Всероссийская ордена Дружбы народов

Защита состоится «24» сентября 2008 г. в 14-30 на заседании диссертационного совета по экономическим наукам Д 002.031.01 Института Европы РАН по адресу: 103873, г. Москва, ул. Моховая, д.11, стр.3 «В»

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института Европы РАН.

кандидат экономических наук Говорова Наталья Викторовна

Конец XX – начало XXI века характеризуется серьезными изменениями в механизме функционирования корпоративного сектора экономики ФРГ. Эта трансформация нашла свое отражение как в эволюции основополагающих принципов германской корпоративной модели, так и в появлении новых аспектов внутриэкономической и внешнеэкономической деятельности корпораций Германии. Происходящие изменения оказывают существенное влияние на систему воспроизводства национальной экономики Федеративной Республики и охватывают весь спектр экономических и социальных отношений внутри страны, а также воздействуют на положение Германии в мировой экономике.

Масштабы данных перемен обусловлены рядом объективных факторов, объединенных тенденцией глобализации. Прежде всего, это взаимопроникновение корпоративных культур, вследствие которого немецкие концерны заимствовали многие элементы англо-американской модели. Кроме того, это необходимость приспособления экономики ФРГ в целом к изменяющимся условиям глобализирующегося мирового хозяйства, когда ради поддержания международной конкурентоспособности требуется реализация структурных реформ как на макро-, так и на микроуровне. Наконец, это развитие процессов европейской интеграции, ведущее к дальнейшей либерализации внешнеэкономической деятельности и гармонизации регионального законодательства, связанного с регулированием корпоративного сектора.

Согласно рейтингам международных экономических организаций, крупнейшие концерны Германии относятся к ведущим мировым ТНК. Принимая во внимание, что они представляют ключевые отрасли экономики ФРГ, а также степень ориентации последней на внешнеэкономическую деятельность, эффективность немецких корпораций играет немаловажную роль для эффективности национального хозяйства в целом.

ФРГ как самостоятельный субъект мирового хозяйства и как часть Европейского союза является одним из важнейших экономических центров современного мира. С этой точки зрения, а также с учетом расширяющихся экономических связей России с ФРГ и ЕС, происходящие изменения представляют огромный интерес для нашей страны. Отнюдь не все элементы германского опыта заслуживают копирования на российской почве, однако есть немало составляющих модели – как корпоративной, так и общеэкономической, - которые действительно достойны внимательного изучения и осмысления.

Изучению деятельности корпораций, в том числе транснациональных, а также проблематике эволюции германской экономической модели уделяется большое внимание как в отечественной, так и в зарубежной литературе. Основополагающей базой настоящей работы послужили труды ведущих российских ученых, посвященные общим проблемам мировой экономики и международных экономических отношений: В.П. Гутника, А.А. Дынкина, И.Д. Иванова, Н.И. Ивановой, И.С. Королева, А.А. Пороховского, В.П. Федорова, Е.С. Хесина, В.Н. Шенаева, Н.П. Шмелева.

Анализу разнообразных аспектов функционирования экономики ФРГ посвящены работы таких отечественных специалистов, как В.Б. Белов, И.М. Бусыгина, Б.Е. Зарицкий, И.И. Кретов, А.В. Кузнецов, В.П. Медведев, В.С. Паньков, В.С. Циренщиков, А.Ю. Чепуренко.

Изучению процессов транснационализации и глобализации, а также корпораций и их специфических качественных характеристик посвящены научные статьи и монографии А.С. Белорусова, А.С. Булатова, Л.Д. Градобитовой, С.И. Долгова, Г.Б. Кочеткова, Б.З. Мильнера, А.Г. Мовсесяна, С.П. Перегудова.

Автор также опирался на результаты исследований зарубежных специалистов: У. Граулиха, Дж. Даннинга, Х.-В. Зинна, В. Ойкена, А. Мюллера-Армака, М.Портера, В. Рёпке, А.Рора, Р.Шлунце, Ш.Шрейгета, А. Шюллера.

Вместе с тем, в работах упомянутых исследователей тематика германского воспроизводства традиционно рассматривалась отдельно от проблематики корпораций, таким образом, не было предложено целостной картины эволюции корпоративного сектора, рассмотренной в контексте экономической модели ФРГ.

Недостаточная изученность этой проблемы обусловила выбор темы, цель и структуру настоящей диссертационной работы.

Цель и задачи исследования. Целью данного исследования является всесторонний анализ деятельности германских корпораций в установленных хронологических рамках, выявление основных тенденций их развития и значения этих тенденций для национального хозяйства ФРГ. Для достижения указанной цели в работе были поставлены следующие задачи:

- дать объективную оценку текущему состоянию национального хозяйства ФРГ и его эффективности, определить основные препятствия его дальнейшего развития;

-осуществить сравнительный анализ основных корпоративных моделей в современной мировой экономике;

-систематизировать имеющиеся сведения о становлении и эволюции немецких корпораций;

-выявить новейшие тенденции трансформации германской корпоративной модели;

-обозначить роль и место корпоративного сектора в экономике Германии, в частности, оценить его вклад в развитие НИОКР и выравнивание межрегиональных диспропорций;

-показать основные направления и формы участия корпораций во внешнеэкономической деятельности;

-проанализировать влияние усиления процессов европейской интеграции на корпоративный сектор экономики ФРГ;

-рассмотреть основные сферы государственного регулирования корпоративного сектора в ФРГ и новейшие тенденции в этой области.

Объектом исследования являются германские корпорации, к которым ввиду возможной неоднозначности трактовки данной категории в исследовании отнесены все крупные предприятия (Großunternehmen), а также транснациональные концерны.

Предметом исследования стали специфические черты деятельности германских корпораций в условиях развития глобального хозяйства и структурного реформирования экономики ФРГ.

Хронологические рамки исследования в основном охватывают период с 1991 по 2007 гг.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической базой диссертационной работы, помимо упомянутых выше монографических исследований и статей ведущих ученых, стали статистические данные Федерального статистического ведомства Германии, данные других министерств и ведомств ФРГ, доклады международных экономических организаций (ЮНКТАД, ОЭСР, МВФ, МОТ и других), аналитические справки Федерального банка Германии, Европейского центрального банка, публикации научно-исследовательских институтов (Института немецкой экономики (Кёльн), Института экономических исследований (Мюнхен) и проч.), отчеты отдельных компаний, а также законодательство ФРГ и ЕС, обусловливающее функционирование корпораций. Для обнаружения причинно-следственных связей между исследуемыми объектами и явлениями и их последующей количественной и качественной оценки были применены методы системного анализа.

Научная новизна. Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

-выявлены направления и методы, способствующие повышению эффективности экономической модели ФРГ;

-проанализирована роль социальной составляющей в экономике страны и деятельности корпоративного сектора;

-проведен анализ германской предпринимательской модели;

-обобщены и систематизированы количественные и качественные показатели деятельности германских корпораций в начале XXI века;

-выявлены и сформулированы объективные причины начала преобразования традиционной германской корпоративной модели и, в частности, эрозии системы универсальных холдинг-банков и трансформации социального порядка участия работников в управлении предприятием;

-определены масштабы участия немецких корпораций в развитии критических технологий и прочих сфер НИОКР, играющих ключевую роль в повышении международной конкурентоспособности постиндустриальной экономики;

-проанализированы и обобщены основные факторы, определившие динамику развития деятельности транснациональных корпораций ФРГ в 1991 – 2007 гг.;

-систематизированы подходы германских корпораций к стратегии транснационализации в зависимости от их отраслевой принадлежности, описаны наиболее актуальные стратегические приемы концернов, такие как ниаршоринг;

-сформулировано положение об усилении тенденций мультинационализации германских корпораций, проявившейся в абсолютном доминировании иностранных инвесторов в акционерном капитале многих немецких ТНК;

-подведены промежуточные итоги реформы в сфере налогообложения как одной из основных областей государственного регулирования корпоративного сектора экономики;

-выявлены признаки «наднационализации» - отрыва германских корпораций от национальной почвы не только в экономическим, но и в социально-политическом плане.

· Продолжительная рецессия, которую переживало национальное хозяйство ФРГ на рубеже веков, была обусловлена скорее высокой степенью зависимости от колебаний мировой конъюнктуры, нежели всеобъемлющим системным кризисом германской модели экономики. Отдельные ее элементы все же требуют реформирования с целью их приспособления к меняющимся условиям глобальной конкуренции. Именно эти сферы непосредственно сопряжены с функционированием корпоративного сектора.

· Направления трансформации германской корпоративной модели в большой степени являются проекцией изменений в модели социальной рыночной экономики ФРГ; и напротив – учитывая масштабы деятельности и экономическую значимость крупных концернов, тенденции преобразования корпоративного сектора можно экстраполировать на национальное хозяйство в целом. Так, в рассматриваемый период возросла роль фондового рынка ФРГ, и увеличилось количество акций германских корпораций в свободном обращении; снизилась эффективность универсальных банков, а также степень их влияния на промышленные корпорации Германии в частности; подверглась реформированию сфера государственной социальной помощи с целью ее переориентации от масштабного государственного перераспределения к стимулированию самостоятельной предпринимательской инициативы, одновременно стали прослеживаться аналогичные сдвиги в мотивации труда в направлении индивидуализации в рамках внутрикорпоративной модели «соучастия».

· Усиливающееся укоренение на германском рынке более эффективной, но менее социально ориентированной англо-американской корпоративной модели имеет как положительные последствия, так и завуалированные угрозы для экономики ФРГ. Поиск компромиссного выхода из конфликта социальной справедливости и экономической результативности – одна из ключевых задач, стоящих перед федеральным правительством и руководством отдельных корпораций.

· Инновационная деятельность корпораций ФРГ способствует возникновению и развитию принципиально новых территориально-экономических образований, трансформирующих традиционные представления о международном разделении труда. Этот процесс являет собой своего рода регионализацию в рамках европейской интеграции с акцентом на научно-техническую и информационную специализацию.

· Особая роль германских корпораций состоит в содействии восстановлению отраслей промышленности и сферы услуг в новых федеральных землях. Речь идет о создании филиалов крупных корпораций в Восточной Германии, а также об участии в санации и приватизации убыточных восточногерманских предприятий.

· Особенность современного этапа транснационализации германских корпораций состоит в резко усилившемся в первое десятилетие XXI века процессе мультинационализации, столь нехарактерной для германских концернов, долгое время сохранявших четкую национальную принадлежность. Суть этого процесса состоит в увеличении присутствия иностранных инвесторов в капитале германских ТНК.

· Несмотря на то, что основным инструментом транснационализации являются прямые иностранные инвестиции, для германских корпораций по-прежнему существенную роль играет внешнеторговая деятельность, объемы которой в последние годы продолжали возрастать; ведущее положение Германии в мировом экспорте в значительной степени обеспечивается немецкими ТНК.

· Характерной чертой современного этапа государственного регулирования экономики ФРГ и, в частности, корпоративного сектора является оптимизация государственного вмешательства в экономические процессы, выражающаяся в ограничении чрезмерного государственного патернализма и попытках возврата к классическим принципам социальной рыночной экономики Л.Эрхарда, ограничивающей роль государства созданием оптимальных рамочных условий для функционирования частного сектора экономики.

Практическая значимость результатов проведенного исследования заключается в возможности их использования при чтении учебных курсов, таких как «Мировая экономика» и «Регионоведение» в ВУЗах международного профиля. Кроме того, выводы диссертации могут быть применены при формулировании государственной политики в отношении корпоративного сектора российской экономики, а также при выработке подходов к развитию российско-германских экономических отношений.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы используются в курсе лекций по дисциплине «Мировая экономика» на факультете мировой экономики Московского государственного института международных отношений, а также при организации деятельности компании «Энергетическое агентство Восток-Запад», являющейся представительством германской корпорации «МВВ Энерги Консалтинг ГмбХ» в России.

По теме исследования автором опубликовано пять научных статей общим объемом 3,2 авторского листа.

Структура работы отражает предмет, цель и задачи исследования и содержит введение, 4 главы, заключение, библиографию и приложения.

Глава 1. Тенденции развития ФРГ в конце ХХ – начале ХХI века: экономические и социальные аспекты

1.1. Основные макроэкономические показатели национального хозяйства ФРГ

1.2. Основные препятствия на пути роста эффективности экономики Германии

1.3. Пути повышения эффективности и перспективы развития экономики ФРГ

1.4. Социальная составляющая национального хозяйства ФРГ

1.5. Роль и место экономики Германии в мировом хозяйстве

Глава 2. Германские корпорации: эволюция модели и роль в экономике страны

2.1. Германская корпоративная модель: сравнительный анализ

2.1.1. Национальные особенности организации корпоративных систем

2.1.3.2. Изменение роли банков в корпоративной модели

2.1.3.3. Эволюция социальной составляющей модели

2.1.3.4.Структурные преобразования источников финансирования германских корпораций

2.2. Роль и место корпораций в экономике Германии

2. 2.1. Макроэкономические индикаторы деятельности корпораций

2.2.3. Взаимодействие корпоративного сектора с другими формами бизнеса

2.2.4.Значение корпораций в развитии новых федеральных земель

Глава 3. Корпорации ФРГ на международных рынках

3.2. Особенности развития транснациональных корпораций в период с 1991 по 2007 гг.

3.3.1. Общие принципы внешнеэкономической стратегии германских ТНК

3.3.2. Отраслевые особенности внешнеэкономической стратегии

3.3.3. Роль внешней торговли в деятельности ТНК

3.3.4. Усиление мультинационализации германских ТНК

Глава 4. Государственное регулирование корпоративного сектора экономики Германии

4.1. Основные формы взаимодействия государства и бизнеса в ФРГ

4.2. Налоговая политика государства по отношению к корпоративному сектору

4.4. Государственная поддержка внешнеэкономической деятельности корпораций

4.5 Влияние законодательства ЕС на корпоративный сектор

Во введении содержится обоснование актуальности избранной темы исследования, отражена степень ее изученности, сформулированы цели и задачи работы, изложена научная новизна и практическая значимость полученных результатов.

Первая глава посвящена рассмотрению основных тенденций развития национального хозяйства ФРГ в конце XX - начале XXI века. С точки зрения автора, полноценный анализ германских корпораций невозможен в отрыве от рамочных условий их функционирования. Экономическая модель Германии, ее исторически сложившиеся черты, в особенности акцент на социальную составляющую, определили специфику германской корпоративной модели. Кроме того, корпорации, будучи крупнейшими игроками на национальном и международных рынках, оказывают ощутимое воздействие на экономику ФРГ и ее глобальную конкурентоспособность. Эта очевидная взаимозависимость диктует необходимость комплексного рассмотрения корпорации как элемента национальной экономики.

Можно утверждать, что хронологические рамки работы охватывают – полностью или частично - три из шести послевоенных экономических цикла развития ФРГ[1], в том числе, их рецессионные стадии - в первой половине 1990-х гг. и в 2001-2004 гг. Динамика, которую демонстрируют различные показатели развития национального хозяйства Германии, свидетельствуют о том, что ряд из них – объем ВВП, инвестиции в экономику, объемы промышленного производства - колеблется в соответствии с общими направлениями хозяйственной конъюнктуры, другие же – уровень безработицы, государственные расходы, государственный долг – асинхронно. То есть даже после выхода из стадии кризиса данные показатели не возвращаются к нормальным значениям, и общий рост экономики не способен нивелировать их пагубного воздействия на эффективность в целом. Подобное поведение указывает на то, что в этих сферах действительно присутствуют системные несоответствия, требующие корректирующего вмешательства на федеральном уровне.

Основными внутренними препятствиями на пути к повышению экономической эффективности национального хозяйства ФРГ в рассматриваемый период стали:

-диспропорции регионального развития как следствие недостаточно продуманного с экономической точки зрения объединения Западной и Восточной Германии;

-неблагоприятная ситуация на рынке труда, связанная с негибким законодательством и монополистическими полномочиями профсоюзов в сфере тарифной политики, а также наличием Kündigungsschutz - так называемой «гарантии от необоснованного увольнения», удерживающей работодателей от создания новых рабочих мест;

-несовершенство системы государственной социальной поддержки, гипертрофированные размеры и масштабы выделяемых пособий по безработице, не создающие мотивации для поиска работы;

-расширение Европейского Союза на Восток, облегчившее трудовую миграцию в рамках региона, увеличило напряженность на рынке труда ФРГ;

-демографический кризис, обусловленный старением населения и увеличением продолжительности жизни, усложнил ситуацию на рынке труда и поставил под угрозу систему государственного пенсионного страхования;

-наконец, недостатки системы налогообложения, а именно высокая ставка корпоративного налога побуждает предпринимателей передислоцировать производство за рубеж.

Решение этих проблем требует структурного подхода и осуществления масштабных реформ, которые были начаты правительством Г. Коля, усилены кабинетом Г.Шредера в рамках программы «Повестка дня - 2010», а затем продолжены коалиционным правительством А.Меркель. В диссертации рассматриваются шаги, предпринимаемые государством в различных направлениях, требующих преобразования, а кроме того, дается оценка их эффективности.

В исследовании излагаются основополагающие принципы «социального рыночного хозяйства», или «рейнского капитализма», разработанные В. Ойкеном[2] и Ф. Бёмом, а также анализируется процесс их эволюции. Понимание значимости социальной составляющей в экономике ФРГ в целом дает возможность объективно оценить ее роль в германской корпоративной модели.

Рассмотрение значения и места Германии в мировом хозяйстве одновременно позволяет завершить составление представления об экономике страны и дать первичную оценку масштабам деятельности германских транснациональных корпораций как основных проводников внешнеэкономических операций. Внешняя торговля является важнейшим сектором германской экономики, основным источником роста которой на протяжении уже почти десяти лет остается экспорт. Германия продолжает сохранять лидирующую позицию в сфере товарного экспорта, в 2007 г. составившего 13% от мирового уровня. Помимо лидерства во внешнеторговой деятельности Германии принадлежит активная роль в международном движении капитала. В минувшем десятилетии ФРГ входила в ведущую пятерку стран по объему накопленных ПИИ за рубежом, ее доля составила 9%, вдвое превысив участие в мировом ВВП.

Вторая глава исследования посвящена рассмотрению собственно германских корпораций: традиционной корпоративной модели и тенденций ее преобразования, а также позиции корпоративного сектора в механизме национального хозяйства ФРГ.

В начале главы приводится сравнительный анализ основных корпоративных моделей, классифицируемых по национальным особенностям: англо-американской, японской и германской. Последняя, на которой автор акцентирует внимание, занимает особое место в развитии корпоративного строительства современной Европы. Она сложилась во многом под влиянием исторических особенностей формирования немецкого государства. Поскольку Германская Империя образовалась лишь в 1871 г. после затянувшегося периода раздробленности, острая необходимость ликвидировать отставание в индустриальном развитии требовала создание действенных механизмов концентрации капитала. В результате был образован своеобразный «треугольник» из крупных банков с международным капиталом, промышленных картелей и государства, в котором принимались все основные решения по координации инвестиционной деятельности. Таким образом, Германия оказалась одной из первых мировых держав, где проводилась скоординированная промышленная политика.

Отличительными чертами данной модели следует назвать ведущую роль финансовых институтов, тесную связь бизнеса и государства, развитость социального партнерства, а также особенности структуры управления. Ключевыми участниками германской модели являются банки и институциональные акционеры; при этом банк выступает одновременно в качестве акционера и кредитора. В рамках рассматриваемой модели корпорация как институт неотделима от государства. Находясь в партнерских отношениях с корпорацией, государство зачастую владеет значительными пакетами акций и имеет своих представителей в правлениях крупных компаний. Кроме того, для германской модели характерна особая двухуровневая система социального партнерства.

На первой ее ступени осуществляется разрешение противоречий профсоюзов работников, объединений работодателей и государства по крупномасштабным вопросам, таким как защита окружающей среды, безработица, заключение коллективных договоров и некоторым другим. Особого рассмотрения заслуживает система тарифных соглашений - традиционный элемент модели, в последние десятилетия ставший одним из препятствий на пути эффективного развития экономики.

На второй ступени происходит взаимодействие между представителями наемных работников и работодателей, в частности, привлечение организованных рабочих к управлению корпорацией, известное как система «соучастие». Законодательство в данной области, эволюционировавшее на протяжении XX в., закрепило необходимость создания таких органов как совет предприятия и наблюдательный совет, члены которых представляют интересы наемных работников и участвуют в принятии решений на предприятии.

Важнейшей тенденцией, отмеченной автором, является очевидная трансформация хрестоматийной германской корпоративной модели во многих ее базисных элементах. Прежде всего, это ослабление традиционных связей внутри так называемого «акционерного общества Германия» (Deutschland AG)[3] – системы, наилучшим образом отражающей место корпоративного сектора в национальной экономике ФРГ. Исторически сложившаяся в Германии экономическая структура, основанная на банковском финансировании промышленности, со временем развилась в разветвленную сеть. Благодаря плотно переплетенному перекрестному владению активами она охватила как крупные, так и мелкие и средние предприятия. Высокая степень влияния финансовых институтов на наблюдательные советы обусловила большую значимость личных договоренностей и банковских уний, нежели реального биржевого курса акций предприятий. Относительно низкая прозрачность бухгалтерской отчетности служила дополнительным затруднением в оценке фактической стоимости предприятий для иностранных конкурентов. Наконец, рассмотренная выше система участия организованных работников по найму в управлении предприятием обеспечивала устойчивые информационные связи между производственными советами, профсоюзами, предприятиями и банками, позволявшими своевременно распознавать и предотвращать социальные конфликты, снижающие экономическую эффективность бизнеса.

Эти факторы обусловили относительную замкнутость и самодостаточность германских корпораций, а также неразвитость фондового рынка ФРГ. Тем не менее, по мере усиления тенденций глобализации подобная автономность стала практически невозможной или как минимум – неэффективной. В традиционную германскую модель интегрировались элементы англо-американской модели, ориентированной на максимизацию курса акций в краткосрочном периоде. В связи с этим корпорации стремятся уйти от обременительного и низкодоходного долевого участия и увеличить количество собственных акций в свободном обращении, тем самым, повысив рыночную капитализацию.

Особого внимания заслуживает изменение роли так называемых гроссбанков, занимавших ранее ключевое место в холдинговой модели. Снижение прибыльности долевого участия, усиление конкуренции со стороны страховых компаний и инвестиционных фондов, переход промышленных корпораций к альтернативным источникам финансирования, снижение эффективности универсальных банков, а также противоречия двойственности функций этих банков как акционеров и кредиторов - вот основные факторы отказа германских банков от традиционных форм участия в акционерных капиталах нефинансовых концернов.

Существенным преобразованием под влиянием общемировых экономических тенденций подверглась и социальная составляющая модели. Помимо внедрения принципов англо-американской бизнес-культуры, видящей в «соучастии» прежде всего излишние затраты и проволочки в принятии решения, этому способствует наступление «новой экономики», разрушающей институт традиционного предприятия как почву системы «индустриальной демократии». Тем не менее, практика показывает, что традиции германских корпораций успешно адаптируются к новым условиям. Очевидно, что ответом на вызовы глобализации должно стать не упразднение, а адекватное реформирование германского «соучастия» с целью сохранения социального партнерства как неотъемлемого элемента долгосрочной политики развитого европейского государства.

Анализ динамики в структуре финансирования крупных корпораций позволил найти подтверждение тезисам, выдвинутым ранее. В частности, в рассматриваемом периоде выявлено несомненное укрепление позиций акций как инструмента финансирования. Вместе с тем, доля банковских кредитов во внешнем финансировании сократилась: если в 1991 г. она составляла 70% (для промышленных предприятий), то в 2000 г.- лишь 11%.[4]

Рассматриваемые в данной работе корпорации в соответствии с германской и общеевропейской классификацией относятся к так называемым крупным предприятиям. Критериями причисления к данной группе экономических субъектов является численность занятых свыше 250 человек (по классификации Европейской Комиссии) или свыше 500 человек (по классификации Института проблем малого и среднего бизнеса[5]) и/или сумма балансового итога или годового оборота, превышающая 50 млн. евро. В 2007 г. суммарный годовой оборот 37 крупнейших германских корпораций, вошедших в рейтинг «Форчун Глобал 500»[6], составил 1311,8 млрд. евро, т.е. более половины ВВП Германии (2423,0 млрд. евро[7]). При этом следует принять во внимание, что общее число предприятий ФРГ в 2007 г. составило 3,6 млн., в коммерческий реестр включены порядка 1,8 млн. компаний, и лишь 1,13% (чуть более 21 тысячи) из них относятся к крупным предприятиям.

Помимо количественных показателей, отражающих значимость корпоративного сектора для экономики ФРГ, в диссертационном исследовании проанализировано участие корпораций в наиболее важных сферах экономики, позволяющее определить их вклад с качественной точки зрения. Прежде всего, это инновационная сфера: крупнейшие корпорации играют в настоящее время ключевую роль в осуществлении глобальных НИОКР – одного из основных проводников конкурентных преимуществ для информационного общества и постиндустриальной экономики. Осуществляя инновационную деятельность, корпорации зачастую выполняют кластерообразующую функцию, объединяя вокруг себя исследовательские институты и более мелких поставщиков и разработчиков. Подобного рода сотрудничество ведет к созданию новых рабочих мест и совершенствованию инфраструктуры, что в ряде случаев вносит свой вклад в ликвидацию межрегиональных диспропорций в ФРГ. Кроме того, эта деятельность стала одним из условий создания принципиально новых штандортов – европейских метропольных регионов, ломающих традиционные представления об административно-территориальном делении.

Рассмотрение взаимодействия корпоративного сектора со средним и малым бизнесом как доминирующей в ФРГ формой предпринимательства не выявила сфер ярко выраженного конфликта; напротив, наблюдаются примеры успешного сотрудничества в форме франчайзинга. Примечательным является тот факт, что в условиях развития европейской интеграции предприятиям малого и среднего бизнеса стали свойственны черты ТНК: усиления интернационализации, активная экспортная деятельность, осуществление иностранных инвестиций.[8]

Крупные промышленные и финансовые корпорации вносят свой вклад в ликвидацию экономического отставания новых федеральных земель: размещение филиалов различной функциональной направленности, а также осуществление санации и дальнейшее восстановление убыточных восточногерманских предприятий способствует сокращению безработицы, развитию инфраструктуры и подъему региона в целом.

В третьей главе исследования рассмотрению подверглась деятельность крупнейших германских концернов на международных рынках: становление ТНК и новейшие тенденции их развития.

Прежде чем занять ведущие позиции в мировых рейтингах ведущих ТНК[9], немецкие концерны прошли непростой путь. Несмотря на то, что многие из них открыли свои зарубежные представительства еще в конце XIX – начале XX века, их поступательное развитие дважды прерывалось мировыми войнами: разрушение экономики, деление немецких земель на сферы политического влияния стран-победителей привело к временной стагнации их деятельности. Тем не менее, в настоящее время германские ТНК последнего, пятого поколения успешно соперничают с немногими равными по экономической мощи конкурентами.

Автором выявлены и систематизированы факторы, оказавшие как стимулирующее, так и сдерживающее воздействие на динамику развития германских ТНК в конце XX - начале XXI века, среди них необходимо отметить следующие:

- объединение Восточной и Западной Германии;

- расширение и углубление процессов европейской интеграции;

- колебания мировой конъюнктуры, в том числе азиатский финансово-экономический кризис, рецессия американской экономики и стремительное развитие экономики Китая;

- введение в обращение евро и колебания его курса относительно американского доллара;

- динамичное развитие научно-технического прогресса.

В ходе реализации глобальной стратегии германские концерны проходят традиционные фазы: создание компании и завоевание прочных позиций на внутреннем рынке; начало осуществление экспорта товаров (услуг); размещение производственных мощностей за рубежом; расширение зарубежного присутствия, диверсификация деятельности; образование крупной ТНК, - в работе подробно рассмотрены особенности поведения компании в каждой из них.

Особое внимание автором уделено наиболее актуальным стратегиям. Зарубежный аутсорсинг (называемый также офшорный аутсорсинг, или, как принято в США, офшоринг) представляет собой процесс распределения производства продукции по различным странам, расположенным вне стран базирования компаний, ранее хорошо известный в обрабатывающем секторе. В последнее десятилетие он распространился на сектор услуг: производство продукции размещается за рубежом в зависимости от сравнительных преимуществ тех или иных мест и осуществляемых компаниями стратегий повышения конкурентоспособности. Новейшей тенденцией внешнеэкономической стратегии германских концернов является реализации концепции ниаршоринга - офшоринга в соседние регионы. Государства центральной и восточной Европы являются важным регионом для офшоринга услуг из ФРГ благодаря целому ряду характеристик.

Важнейшими отраслями германской специализации, в которых, в частности, функционируют ТНК, являются автомобилестроение, химическая и электротехническая промышленность, а также ряд отраслей сферы услуг, в основном финансовые и страховые. В ходе исследования проведен анализ внешнеэкономической стратегии в зависимости от отраслевой принадлежности концерна, выявивший ряд существенных различий.

Несмотря на то, что основу деятельности транснациональных корпораций составляет осуществление прямых иностранных инвестиций, внешняя торговля продолжает играть ключевую роль в функционировании германских промышленных концернов. Новшеством, привнесенным в этот вид деятельности тенденциями глобализации, стало появление взаимосвязи между усилением транснационализации немецких корпораций и укреплением позиций ФРГ как страны-экспортера: вклад импортируемых комплектующих в экспорт возрос с 28% в середине 90-х гг. до 42% в 2005 г. Вместе с тем, добавленная стоимость экспортируемых товаров, созданная на внутреннем рынке, сократилась. По мере роста доли зарубежного промышленного производства также возросли объемы торговли между немецкими экспортерами и их поставщиками и заграничными филиалами. Преимущества, извлеченные из переноса трудоемких производств за рубеж, а также стратегии аутсорсинга позволили снизить издержки производства, увеличить объемы экспорта и эффективность корпораций в целом.

Существенным фактом, свидетельствующим об отходе от традиционной холдинговой модели корпорации, стало усиление тенденции мультинационализации германских концернов. Она проявилась в существенном увеличении доли иностранных инвесторов в основном капитале крупнейших концернов, таким образом фактически превратив ТНК в МНК – объединение капиталов нескольких стран. В 2007 г. 30 крупнейших германских концернов, объединенных индексом котировки акций DAX, оказались преимущественно в руках иностранных инвесторов. Еще пять лет назад эти предприятия лишь на треть принадлежали зарубежным акционерам, десять лет назад – на одну десятую.[10]

В четвертой главе диссертационной работы проанализированы формы и сферы взаимодействия государства и корпоративного сектора ФРГ. Модель «социального рыночного хозяйства» отводит государству существенную роль создателя рамочных условий, обеспечивающих эффективное функционирование рыночных механизмов. Тем не менее, зачастую происходит непосредственное вмешательство в те или иные экономические процессы, что приводит к излишней зарегулированности и снижению эффективности хозяйства. Согласно исследованию Института немецкой экономики (DIW), среди 28 стран, изученных на предмет степени государственного регулирования, экономика ФРГ оказалась одной из самых зарегулированных.

Взаимодействие с бизнесом протекает в рамках осуществления государственной стабилизационной и структурной политики, последняя зачастую имеет селективную направленность и по сути носит дискриминационный характер по отношению к прочим предпринимателям, что нарушает основы рынка. Вместе с тем, германское государство находит функциональные рыночные схемы, замещающие селективное целевое воздействие, однако нельзя констатировать, что они подчинены строгой системе. Гораздо больше соответствует статусу развитого государства и экономики, переходящей от индустриальной к информационной стадии эволюции так называемая приспосабливающая, или формирующая, структурная политика. Она способствует приспособлению фирм к новым технологическим и производственным условиям, то есть к новым перспективным направлениям развития.[11] Наиболее эффективно формирующие мероприятия реализуются на региональном уровне, среди них автор отмечает активно применяемую модель ППП (Public Private Partnership, партнерство государства с частным капиталом).

Организованные бизнес-сообщества ФРГ эффективно лоббируют интересы предпринимателей в диалоге с властью как на национальном, так и на наднациональном уровне - в ЕС. Кроме того, крупные немецкие корпорации принимают участие в международных бизнес-сообществах, деятельность которых направлена на реализацию концепций корпоративной социальной ответственности и устойчивого развития.

Одной из ключевых сфер взаимодействия крупных корпораций и государства является налоговое регулирование. Применительно к ФРГ рассмотрение данной сферы особенно актуально, поскольку длительное время она была источником преград на пути повышения эффективности национальной экономики. С точки зрения корпораций подобные трудности, наряду с высокими издержками оплаты труда, оказались своего рода катализаторами транснационализации. В настоящее время сфера корпоративного налогообложения стала основным объектом проводимого федеральным правительством комплекса реформ. Основная цель этих преобразований – снижение бремени предпринимательских налогов, одного из самых высоких в Европе.

Немаловажной сферой государственного регулирования корпоративного сектора является поддержание естественной конкуренции. Антимонопольная политика в Германии имеет глубокие традиции: законодательство с некоторыми поправками существует с начала XX века, за его соблюдением следят соответствующее Федеральное ведомство и комиссия.

Помимо регулирующих и ограничивающих функций по отношению к крупным концернам государство реализует вспомогательные мероприятия, и в частности – поддержку внешнеэкономической деятельности корпораций. Государственная система страхования экспортных кредитов призвана защитить немецкие компании-экспортеры и банки от опасности неплатежа при осуществлении экспортных сделок. Ведущие страховщики - «Ойлер Гермес Кредитферзихерунгс - АГ», и «ПвК Дойче Ревизион АГ» предоставляют широкие спектр страховых продуктов, позволяющих обеспечить безопасность различных видов внешнеэкономической деятельности.

Масштабы и степень зрелости европейской интеграционной группировки обусловили необходимость создания наднационального (или межнационального) уровня государственного контроля корпоративного сектора, который действует в тех же сферах, что и национальный, однако преследует иные цели и зачастую вступает в противоречие с традиционным государственным регулированием. В настоящее время уже создана особая организационно-правовая форма корпорации - Европейское акционерное общество (лат. Societas Europaea, SE, нем. Europäische Gesellschaft, также называемое Europa-AG), подчиняющаяся единым европейским нормам; кроме того, руководство ЕС диктует свои требования к ограничению монополий; существуют планы введения единого корпоративного налога.

В заключении в обобщенном виде представлены основные выводы по результатам исследования, а именно:

С целью создания полноценного представления о принципах и стратегиях деятельности германских корпораций как элемента единого национального хозяйства был проведен анализ состояния экономики ФРГ в период, определенный хронологическими рамками исследования. В результате было выявлено, что основные экономические показатели подвержены естественным колебаниям, подчиненным динамике глобальной экономики; в то же время, поведение ряда хозяйственных показателей указывает на наличие некоторых системных несоответствий. Социально-экономические преобразования, начатые федеральным правительством Германии, направлены на устранение принципиальных разногласий германской экономической модели с современным условиям мирового хозяйства. Вместе с тем, необходимо отметить, что, несмотря на некоторые внутриэкономические затруднения, страна занимает ведущие позиции в мировой экономике, имеет статус лидирующего производителя наукоемкого оборудования, экспортера и инвестора.

В ходе исследования была дана сравнительная характеристика основных существующих моделей корпоративного предпринимательства, подробно изложены специфические черты германской корпоративной модели, ее достоинства и недостатки с точки зрения актуальных особенностей международной конкуренции. Были подвергнуты подробному анализу специфические черты модели: ключевая роль банков, совмещающих функции акционеров и кредиторов, тесное взаимодействие с государством, значение профсоюзов и объединений работодателей в механизме тарифных переговоров. Кроме того, рассмотрена специфическая система социального партнерства на уровне предприятия, обусловившая особенности механизма управления германских компаний, а также эволюция законодательства, лежащего в основе его функционирования.

Автором выявлены объективные предпосылки к интегрированию в традиционную германскую корпоративную модель многих элементов англо-американской корпорации, среди которых усиление тенденций унификации в рамках Евросоюза, некоторые изменения отраслевой структуры экономики ФРГ, а также дальнейшая транснационализация корпораций Германии.

В связи с этим происходят качественные преобразования основополагающих принципов функционирования германской корпоративной модели, к которым, в частности, можно отнести:

-отход от банковского финансирования как ключевого источника финансирования корпораций и снижение роли универсальных банков в управлении промышленными корпорациями в целом;

-поиски альтернативных источников финансирования и, как следствие, увеличение доли акций корпораций в свободном обращении;

-эволюция социальной составляющей модели, так называемой системы соучастия, под влиянием наступающей англо-американской системы менеджмента, переноса производства в регионы, где традиции участия коллектива в принятии решений не развиты, а также деформации норм коллективных договоров.

На основе анализа количественных и качественных показателей сделан вывод о значительной роли корпоративного сектора в экономике ФРГ. Подробно рассмотрен вклад корпораций в развитие НИОКР как одного из основных проводников конкурентных преимуществ для информационного общества и постиндустриальной экономики. На базе научной кооперации концерны реализуют свою регионообразующую функцию в тесном взаимодействии с мелкими и средними компаниями – поставщиками комплектующих и научно-исследовательскими институтами.

Крупные компании, несмотря на масштабы их деятельности, составляют меньшую долю частного сектора ФРГ, в котором преобладают предприятия малого и среднего бизнеса, образующие основу экономики. Продуктивное взаимодействие корпораций и СМБ в различных формах, в том числе, в форме франчайзинга, является залогом эффективного развития национального предпринимательства в целом.

Выделено еще одно значимое направление развития экономики ФРГ, в котором необходимо участие крупного бизнеса: это ликвидация отставания в экономическом развитии новых федеральных земель. Размещение там филиалов крупных корпораций на базе убыточных производств способствует повышению занятости и развитию региональной инфраструктуры.

В исследовании были рассмотрены масштабы, формы и географические преференции деятельности германских корпораций на международных рынках. Поступательное развитие немецких ТНК на протяжении XX века дважды было прервано мировыми войнами, в каждой из которых Германия терпела поражение. Эти обстоятельства обусловили некоторые специфические отличия их эволюции от становления ТНК других стран.

Тем не менее, в конце XX – начале XXI века транснациональные корпорации ФРГ сумели занять лидирующие позиции в малочисленной группе сильнейших глобальных конкурентов. В работе систематизированы основные факторы и обстоятельства, позволившие германским концернам достичь подобного уровня.

В числе стратегий транснационализации, к которым прибегают немецкие корпорации, обращают на себя внимание стратегия офшоринга, нашедшая свое применение по мере усиления транснационализации в сфере услуг, и стратегия ниаршоринга (офшоринга в соседние регионы), ставшая актуальной в связи с расширением ЕС на Восток. В ходе исследования были выявлены и сформулированы различия в стратегиях транснационализации корпораций, принадлежащих к нескольким ключевым отраслям экономики ФРГ.

Принимая во внимание ярко выраженную экспортную ориентацию германской экономики, нельзя не отметить важную роль внешнеторговой деятельности для немецких корпораций. Активный диверсифицированный экспорт, возросший в последние годы во многом благодаря аутсорсингу комплектующих, компенсировал немецким концернам продолжительное замедление экономической конъюнктуры в ФРГ, а также позволяет производить дорогостоящие высокотехнологичные товары в объемах, существенно превышающих потребности внутреннего рынка.

На фоне продолжающегося подъема экспорта не ослабевают и процессы глобализации и транснационализации германских корпораций, порой достигающие стадии мультинационализации.

В ходе исследования подверглись анализу основные формы и сферы взаимодействия государства и корпоративного сектора ФРГ. Были выделены области экономики с гипертрофированным государственным вмешательством, зарегулированность которых пагубно сказывается на эффективности национального хозяйства и международной конкурентоспособности. Регулирование рыночных процессов, выходящее за пределы создания рамочных условий продуктивного функционирования экономики, примеры которого наблюдались в ФРГ в период, рассматриваемый в настоящем исследовании, ставят участников рынка в неравные условия и идут вразрез с классическими принципами социальной рыночной экономики как базовой модели германского хозяйства.

Важную роль во взаимоотношениях корпоративного сектора германской экономики и государства играют предпринимательские объединения и союзы, сформированные по отраслевому и территориальному принципу. В минувшее десятилетие усилилась тенденция, в соответствии с которой представители крупного бизнеса лоббируют свои интересы не на уровне национального правительства, а на уровне международных организаций, в случае германских корпораций – на уровне европейской интеграционной группировки. Кроме того, корпорации проявляют самостоятельную инициативу по созданию международных организаций, в чьи задачи входит обеспечение устойчивого развития - традиционно являвшееся прерогативой национальных государств.

Кроме того, рассмотрена новая форма сотрудничества крупного бизнеса и государства, в основном на местном уровне: модель ППП (Public Private Partnership, партнерство государства с частным капиталом) - своего рода симбиоз земельных властей с частными предприятиями, позволяющий возлагать на них часть государственных обязанностей. Сферами применения партнерства являются строительство тоннелей, дорог, высотных зданий, однако уже существует такой опыт применения партнерства, как обслуживание частной компанией тюрьмы и учений бундесвера.

Ключевыми сферами государственного регулирования и поддержки, относящимися к деятельности крупного бизнеса в ФРГ, являются: сфера налогообложения, антимонопольная политика и содействие внешнеэкономической деятельности.

Фискальная политика – одна из сфер регулирования, имеющая непосредственное отношение к корпоративному бизнесу и, вместе с тем, одна из сфер германской экономики, нуждающаяся в эффективном реформировании. Высокая ставка корпоративного налога долгое время оказывала отрицательное воздействие на инвестиционную привлекательность экономики ФРГ; реформы, проводимые в настоящее время, оставляют Германии шанс радикально изменить ситуацию в данной сфере. Грамотная налоговая политика - один из путей к созданию равновесной ситуации, когда соблюдены как интересы государства, так и отдельных корпораций, а термин «транснационализация» не является синонимом «бегства капитала».

Корпорации, будучи крупнейшими игроками на внутреннем и мировом рынках, зачастую по своей экономической мощи превышают национальные государства. Заключение сделок слияния и присоединения, столь популярный инструмент конкурентной борьбы в корпоративном секторе, без должного контроля со стороны государства ведет к все большему укрупнению экономических субъектов и, в конечном итоге, возникновению на рынке монополий, способных пошатнуть конкурентный порядок. Ведомства, существующие в ФРГ для оценки экономических перспектив той или иной трансакции, призваны сочетать защиту интересов крупных национальных компаний, ищущих новые пути развития, и соблюдение принципов экономической безопасности в ФРГ и на едином европейском рынке.

Финансовая поддержка экспорта является одним из приоритетных направлений политики правительства по обеспечению высокой конкурентоспособности национальных компаний на мировом рынке: она позволяет им получать выгодные заказы и добиваться успеха в острой конкурентной борьбе. Такая поддержка способствует повышению устойчивости и расширению внешнеторговых потоков. «Ойлер Гермес» является одним из крупнейших экспортных кредитных агентств в мире, а немецкая система финансовой поддержки и стимуляции экспорта – одной из наиболее эффективных. Учитывая высокую степень интеграции экономики Германии в мировую хозяйственную систему и, как следствие, ее зависимость от колебаний мировой экономической конъюнктуры, система поддержки экспортных и инвестиционных операций - неотъемлемый элемент государственной политики в сфере взаимоотношений с бизнесом.

Принимая во внимание ведущую роль ФРГ во внешнеэкономических связях Российской Федерации и немаловажное значение российской экономики как внешнеторгового партнера и центра приложения инвестиций Германии, детальное изучение немецкой экономики видится целесообразным с нескольких точек зрения. Во-первых, это повышение степени осведомленности о зарубежном партнере и оптимизация взаимовыгодных отношений. Во-вторых, выявление элементов экономической модели, предпринимательского опыта, государственной политики, которые теоретически могут быть встроены в российскую систему национального хозяйства. Несомненно, отнюдь не все механизмы германской экономики в целом и корпоративного сектора в частности достойны подражания; равно как и неидеальные условия российской экономики не всегда способны адаптировать самые действенные компоненты немецкой модели. Тем не менее, анализ, постепенное и продуманное использование знаний, не может не принести эффекта в долгосрочной перспективе. Так, для России как экспортоориентированного государства было бы целесообразным дальнейшее развитие неокрепшей и малоэффективной системы поддержки экспорта с опорой именно на германский опыт.

По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы:

1. Супян Н.В. Как спасти Германию? //Современная Европа 2006, №1 (0,5 а.л.)

2. Супян Н.В. Слияния и поглощения как инструмент конкурентной борьбы ТНК: опыт Германии //Российский внешнеэкономический вестник 2007, №№ 4, 5 (0,8 а.л.)

3. Супян Н.В. Американские инвестиции в ФРГ: взаимовыгодное трансатлантическое партнерство //США - Канада: экономика, политика, культура 2008, №4 (0,5 а.л.)

4. Супян Н.В. Транснациональные корпорации в начале ХХI века: экономическая мощь и социальная ответственность (опыт Германии) //Человек и труд 2008, №5 (0,6 а.л.)

5. Супян Н.В. Социальное партнерство в германской корпоративной модели //Менеджмент и бизнес-администрирование 2008, №2 (0,8 а.л.)

[1] Согласно классификации В.Н. Шенаева, см. В.Н. Шенаев Особенности процесса воспроизводства (опыт Германии). Москва, «Огни ТД», 2005

[2] В.Ойкен, «Основные принципы экономической политики» М.: Прогресс: Универс, Б.г., 1995

Eucken W. Grundsaetze der Wirtschaftspolitik – Tuebingen: Mohr, 1990.

[3] Этим термином обычно обозначается сформировавшаяся в ФРГ после Второй мировой войны сеть из отечественных инвесторов, банков и промышленных концернов.

[4] Vermögensbildung und Finanzierung im 2005, Deutsche Bundesbank Monatsbericht Juni 2006, S. 15-24; Vermögensbildung und Finanzierung im 2006, Deutsche Bundesbank Monatsbericht Juni 2007, S. 17-23.

[5] Institut für Mittelstandsforschung (IfM) Bonn, www.ifm-bonn.org

[6] Fortune Global 500, Fortune, July 23^rd, 2007 issue. http://money.cnn.com/magazines/fortune/global500/2007/countries/Germany.html

[7] Inlandsproduktberechnung: Wichtige gesamtwirtschaftliche Größen. Statistisches Bundesamt Deutschland, 15. Januar 2008. www.destatis.de

[8] Investitionen im Ausland. Ergebnisse einer DIHK-Umfrage bei den Industrie- und Handelskammern. Frühjahr 2006, S.11

[9] The Global 2000 Special Report, Forbes March 29, 2007. http://www.forbes.com/lists/2007/18/biz_07forbes2000_The-Global-2000-Germany_10Rank.html

[10] Deutsche Firmen in fremder Hand. HANDELSBLATT, Montag, 17. Dezember 2007 http://www.handelsblatt.com/News/Unternehmen/Industrie/_pv/_p/200038/_t/ft/_b/1367001/default.aspx/deutsche-firmen-in-fremder-hand.html

[11] В.Б. Белов, К.К. Баранова, Ал.А. Громыко, Ю.И. Рубинский. Опыт ведущих западноевропейских стран в сфере поиска оптимальных взаимоотношений государства с частным бизнесом, ДИЕ РАН, № 137, М., 2004 г. стр. 17